Tab på aktier: sådan udnytter du fradrag og modregning i 2026

Overblik: Sådan virker fradrag og modregning ved tab på aktier

Et tab på aktier giver dig ikke et almindeligt fradrag i lønindkomst. For privatpersoner i Danmark bruges tab på aktier som udgangspunkt til at reducere din aktieindkomst – altså gevinster og udbytter på aktier. Det kan sænke din aktieskat nu eller i fremtiden, hvis tabet er korrekt oplyst og hører til den rigtige kontotype.

I praksis sker der tre ting, når du realiserer et tab på aktier i et almindeligt depot:

• Tabet modregnes først i dine egne gevinster og udbytter på aktier.
• Har du en ægtefælle, kan uudnyttede tab i nogle tilfælde bruges i ægtefællens aktieindkomst.
• Resterende tab kan normalt fremføres til kommende år, hvis købene er oplyst rettidigt til Skattestyrelsen.

Hvad du konkret kan bruge tabet til, afhænger især af:

• om aktien er børsnoteret eller unoteret
• om tabet ligger i frit depot, aktiesparekonto eller pension
• om dine (og evt. ægtefælles) øvrige aktiegevinster/udbytter samme år
• om køb og salg er indberettet korrekt og til tiden.

Nedenfor gennemgår vi reglerne trin for trin, så du både forstår principperne og kan se, hvad du konkret skal gøre i skat.dk.

Hvad kan tab på aktier modregnes i?

Tab på børsnoterede aktier i et almindeligt (frit) depot er som udgangspunkt kildeartsbegrænset. Det betyder, at tabet kun kan bruges i samme “skattekasse” som dine andre aktieafkast: gevinster og udbytter beskattet som aktieindkomst – ikke i løn, renter eller anden indkomst.

Helt forsimplet:

Når Skattestyrelsen opgør din aktieindkomst, lægges alle årets gevinster og udbytter sammen, og tab trækkes fra. Det er forskellen, der bliver beskattet med 27 procent op til en progressionsgrænse og 42 procent over den grænse.

To centrale begreber:

• Aktieindkomst: skattemæssig kasse for blandt andet gevinster og udbytter på aktier og aktiebaserede investeringsbeviser.
• Kapitalindkomst: andet afkast, fx renter, visse obligationer og nogle typer investeringsfonde. Tab på børsnoterede aktier kan som hovedregel ikke bruges her.

Det betyder også, at værdien af dit tab afhænger af, om du har aktiegevinster/udbytter at modregne i – og til hvilken skattesats (27 eller 42 procent), som vi vender tilbage til i regneeksemplerne.

Hvilken type aktier og konto gælder tabet for?

Før du regner på noget, skal du vide, hvilket “skattemiljø” tabet tilhører. Samme beløb kan blive behandlet helt forskelligt afhængigt af, om det er børsnoterede aktier, unoterede aktier, ETF’er – og om de ligger i frit depot, aktiesparekonto eller pension.

Her er en beslutningsmatrix, du kan tage udgangspunkt i:

Hvis du er i tvivl om, hvorvidt en aktie er børsnoteret, kan du typisk se det i din handelskonto (børs, ISIN, “optaget til handel”). For ETF’er og fonde er det afgørende, om de skattemæssigt er aktiebaserede eller lagerbeskattede investeringsselskaber – det afgør, om tab behandles som aktieindkomst eller kapitalindkomst.

Hvornår skal køb oplyses for at bevare fradraget?

Retten til at bruge tab på aktier afhænger ikke kun af, at du har tabet, men også af, at Skattestyrelsen har fået rettidige oplysninger om dine køb. Hvis køb ikke er oplyst inden relevante frister, kan fradragsretten gå tabt, selv om tabet er reelt.

Overordnet spiller tre ting ind:

• om din bank/broker automatisk indberetter alle handler
• om du bruger en udenlandsk broker eller handler produkter uden automatisk rapportering
• om aktien/fonden er omfattet af særlige historiske overgangsregler.

Et forsimplet fristovertblik (vejledende):

Kernekonklusionen er: gem altid dokumentation for dine handler (handelsnotaer, depudtog) og brug lidt tid ved årsopgørelsen på at se, om Skattestyrelsens data faktisk matcher dit depot.

Sådan gør du i skat.dk og på årsopgørelsen

Processen på skat.dk handler grundlæggende om to ting: at tjekke, om dine køb/salg er registreret korrekt, og at rette eller tilføje det, der mangler. Selve skatteberegningen laver Skattestyrelsen for dig, når oplysningerne er på plads.

Trin 1: Log ind og find dine aktieoplysninger

Gør typisk dette, når årsopgørelsen for salgsåret åbner:

1. Log ind på TastSelv via skat.dk.
2. Gå til årsopgørelsen for det relevante indkomstår.
3. Find afsnittet om aktier og værdipapirer (ofte med adgang til en detaljeret beholdnings- og handelsoversigt).

Her ser du, hvilke handler Skattestyrelsen allerede har registreret fra dine banker og brokere.

Trin 2: Tjek, om køb og salg er korrekte

Gå systematisk til værks:

• Sammenlign antal aktier, købs- og salgsdato og kurser med dine handelsnotaer.
• Kontrollér, at udenlandske handler også er kommet med, og at omregning fra fremmed valuta ser realistisk ud.
• Hold øje med, om både køb og salg er registreret – manglende købsoplysninger kan ødelægge din tabsopgørelse.

Har du mange handler, kan du med fordel arbejde i et simpelt regneark ved siden af. Her kan du også indregne kurtage og andre investeringsomkostninger, så du sikrer, at dit reelle tab er korrekt.

Trin 3: Ret eller tilføj manglende oplysninger

Hvis noget mangler eller er forkert:

• Brug funktionen til at rette årsopgørelsen for det år, hvor handlen er foretaget.
• Tilføj manglende handler med de oplysninger, du kan se på din handelsnota: ISIN, antal, købs- og salgsdato, kurs og evt. valuta.
• Hvis du ikke kan rette direkte i skemaet, kan du normalt bruge funktionen “Skriv til os” i TastSelv under “Indkomst og fradrag” og vælge emnet “Aktier og værdipapirer”.

Tab på børsnoterede aktier i frit depot indgår typisk i rubrik 66 (børsnoterede aktier m.m.), mens visse andre aktier kommer i rubrik 67 (unoterede aktier m.m.). Skabelonerne på skat.dk guider dig i, hvilken rubrik der bruges hvornår.

Trin 4: Gem dokumentation og kontroller beregningen

Når du har rettet, opdateres beregningen af din skat automatisk. Du kan se effekten på:

• linjen for aktieindkomst på årsopgørelsen
• din samlede restskat/skat tilbage.

Gem altid handelsnotaer og eventuelle skærmbilleder af indberetningen. Ved større tab eller komplekse forløb (udenlandske depoter, gamle aktier, arv/gave) er det klogt at overveje professionel rådgivning.

Vil du forstå den generelle logik bag skat i frie midler mere i dybden, kan du læse vores gennemgang af skat på aktier i frie midler.

Hvor meget sparer du faktisk ved at realisere tab?

Et tab på aktier giver dig ikke automatisk “27 eller 42 procent tilbage i skat”. Tabet reducerer din aktieindkomst, og skatteværdien afhænger derfor af, hvor stor din aktieindkomst ellers er, og om du ligger under eller over progressionsgrænsen.

I 2026 er satserne (vejledende):

• 27 procent aktieskat af den del af aktieindkomsten, der ligger op til 79.400 kr. for enlige.
• 42 procent aktieskat af den del, der ligger over 79.400 kr.
• For samlevende ægtefæller er den samlede grænse 158.800 kr. (dobbelte beløb).

Her er tre forsimplede eksempler med en enlig person og samme tab på 50.000 kr. (forudsætter, at tabet kan modregnes fuldt ud i året):

Pointen er, at:

• Har du ingen eller meget lille aktieindkomst i år, kan tabet primært have værdi via fremførsel til senere år.
• Har du store gevinster/udbytter i år, kan samme tab spare dig meget skat nu, især på den del af indkomsten, der ellers ville være beskattet med 42 procent.

Det er også derfor, mange vælger at realisere tab ved årsskiftet, hvis de i forvejen har pæne gevinster samme år – men det bør altid vejes op mod din langsigtede investeringsstrategi og markedsrisiko, ikke kun skatten.

Kan min ægtefælle bruge mit tab?

Ja, i visse tilfælde. Hvis du og din ægtefælle er gift og samlevende ved årets udgang, og du ikke selv kan udnytte hele dit tab på aktier i år, kan det overføres til ægtefællens aktieindkomst – før det eventuelt fremføres til kommende år.

Rækkefølgen er i grove træk:

1. Dit tab modregnes først i dine egne gevinster og udbytter beskattet som aktieindkomst.
2. Er der stadig uudnyttet tab tilbage, kan det bruges i din ægtefælles aktieindkomst i samme år.
3. Har I til sammen ikke nok aktieindkomst, kan resterende tab normalt fremføres til senere år.

Et meget forsimplet eksempel:

• Du har tab på børsnoterede aktier på 80.000 kr.
• Du har ingen andre aktieafkast i år.
• Din ægtefælle har aktieindkomst (gevinster/udbytter) på 100.000 kr. i år.

Resultat: de 80.000 kr. kan bruges til at reducere ægtefællens aktieindkomst fra 100.000 kr. til 20.000 kr., så I samlet set betaler langt mindre aktieskat i år. Hvor meget I præcist sparer, afhænger af, hvor stor en del der ellers ville ligge over eller under progressionsgrænsen.

Det vigtige er, at tabet er korrekt oplyst på dig, og at ægtefællen også har aktieindkomst at modregne i. Overførslen håndteres automatisk i Skattestyrelsens beregning, når oplysningerne ligger korrekt.

Hvad er forskellen på børsnoterede og unoterede aktier?

Forskellen mellem børsnoterede og unoterede aktier er afgørende for, hvordan tabet behandles. Børsnoterede aktier er typisk omfattet af kildeartsbegrænsede tab, mens unoterede aktier i nogle situationer har en anden skattemæssig behandling.

I skattesproget handler det om, hvorvidt aktien er optaget til handel på et reguleret marked eller en multilateral handelsfacilitet (fx Nasdaq Copenhagen, First North, Spotlight). Det er den skattemæssige definition af “børsnoteret”.

I praksis betyder det, at du skal være særlig opmærksom, hvis du har:

• investeret direkte i mindre, ikke-børsnoterede selskaber
• gammel aktiehistorik i selskaber, der senere er blevet børsnoteret
• aktier købt før lovændringer omkring 2010/2012, hvor overgangsregler kan spille ind.

Ved større beløb eller blandede perioder (køb før og efter forskellige lovændringer) kan det være svært selv at gennemskue den korrekte skattemæssige behandling. Her er det ofte værd at få en revisor eller skatterådgiver til at gennemgå dine papirer.

Må jeg sælge og købe igen med det samme for at udnytte tab?

Der findes ikke en officiel, generel “wash-sale-regel” i dansk skatteret på samme måde som i nogle andre lande. Men salg og hurtigt genkøb af samme aktie kan give problemer, hvis det vurderes, at du reelt ikke har påtaget dig nogen markedsmæssig risiko, eller at formålet alene er at skabe et kunstigt tab.

Skattemæssigt er udgangspunktet:

• Tab opstår, når du faktisk sælger aktien til en lavere kurs end dine (korrigerede) købspriser.
• Genkøber du straks samme aktie, har du i praksis været ude af markedet i meget kort tid og kan stå i en gråzone.

Derfor er det klogt at være forsigtig:

• Undgå rutinemæssige “sælg og køb igen samme dag” alene for skatteformål.
• Hvis du ønsker at reducere risiko og samtidig realisere tab, kan du overveje at:
• • skifte til en anden aktie eller ETF i samme sektor (så du ikke er 100 procent i identisk position)
  • vente en periode, før du køber samme aktie igen, så du reelt har været eksponeret mindre i den mellemliggende tid.

Fordi der ikke findes én fast, offentlig “X-dages-regel”, bør man være ekstra varsom med at bygge en strategi alene på hurtige salg/genkøb. Fokuser først på din langsigtede porteføljestrategi og brug tabsrealisering som et værktøj, ikke som selve strategien.

Typiske fejl, der koster dig tabsfradraget

Mange mister eller udhuler værdien af deres tabsfradrag på grund af praktiske fejl – ikke på grund af avancerede skatteregler. Her er nogle af de mest almindelige fælder:

• Ingen dokumentation: handelsnotaer, depudtog og valutakvitteringer gemmes ikke, så det er svært at dokumentere købspriser og datoer bagefter.
• Forveksling af kontotyper: tab på aktiesparekonto eller pension antages fejlagtigt at kunne bruges i frit depot.
• Manglende oplysning af køb: køb er ikke registreret korrekt hos Skattestyrelsen inden frist, så tabet ikke anerkendes fuldt ud.
• Udenlandsk broker uden egen indberetning: antagelse om, at “det klarer min platform” – men den sender måske slet ikke alle nødvendige oplysninger til Skattestyrelsen.
• Fokus på skat frem for strategi: aktier sælges kun for at udnytte tabsfradrag, uden at det giver mening for porteføljen – og genkøb sker på et senere tidspunkt til højere kurs.

Et godt udgangspunkt er at have en fast rutine omkring:

• arkivering af alle handelsdokumenter
• et simpelt regneark med køb/salg og omkostninger
• et årligt tjek af årsopgørelsen, når den åbner.

Tab, ETF’er og andre særlige produkter

For ETF’er og andre fonde er det afgørende, om produktet skattemæssigt behandles som:

• aktiebaseret investeringsbevis, der beskattes som aktieindkomst (ofte realisationsbeskattet)
• investeringsselskab, der beskattes efter lagerprincippet som kapitalindkomst.

Konsekvensen for dig er, at:

• tab på aktiebaserede fonde typisk følger de samme hovedregler som andre aktier, når det gælder modregning i aktieindkomst
• tab på lagerbeskattede investeringsselskaber håndteres efter reglerne for kapitalindkomst og følger et andet sæt modregningsregler end almindelige aktier.

Inden du køber en ETF eller specialfond, er det derfor en god idé at forstå, hvordan den beskattes. Det handler ikke kun om skat, men også om, hvor fleksibelt tab senere kan udnyttes. Du kan læse mere om forskellene i vores guide om ETF-skat i Danmark.

Konkrete næste skridt, hvis du har tab på aktier

Hvis du allerede ved, at du har tab på aktier i år, kan du bruge denne lille tjekliste som arbejdsgang:

1. Kortlæg hvor tabet ligger
   Er det i frit depot, aktiesparekonto eller pension? Er aktierne børsnoterede, unoterede eller fonde/ETF’er?
2. Samle dokumentation
   Hent handelsnotaer og depudtog. Notér købs- og salgsdato, antal, kurs og omkostninger.
3. Tjek årsopgørelsen
   Når årsopgørelsen åbner, log ind på TastSelv og kontroller, om alle handler er korrekt registreret under aktier og værdipapirer.
4. Ret eller tilføj mangler
   Brug de relevante rubrikker og ændringsmuligheder til at tilføje eller korrigere køb/salg, især hvis du bruger udenlandsk broker.
5. Se på din samlede aktieindkomst
   Vurder, om tabet bruges fuldt ud i år, eller om en del må fremføres. Har du en ægtefælle, så se på husstandens samlede aktieindkomst.
6. Overvej behov for rådgivning
   Ved store beløb, komplekse historikker (gamle aktier, udenlandske depoter, arv/gave) kan en skattekyndig gennemgang være godt givet ud.

Og husk: Et tab på aktier er aldrig ønskværdigt i sig selv, men når det nu er der, kan korrekt modregning og fradragsudnyttelse være med til at begrænse det økonomiske slag – uden at du bygger din investeringsstrategi på jagt efter skattefradrag.

Vigtigt forbehold

Regler og satser kan ændre sig, og detaljer i din egen situation (fx ægtefælle, udenlandske depoter, arv/gave, selskaber) kan have stor betydning for resultatet. Artiklen her er generel information, ikke personlig skatterådgivning. Ved større beløb eller komplekse forhold bør du altid få en konkret vurdering af en revisor eller skatteekspert.